Неудачная экономическая политика в первую очередь скажется на простых россиянах. Цены в магазинах продолжат стремительно расти при сохранении текущего уровня зарплат и пенсий. В результате на одни и те же деньги можно будет купить гораздо меньше необходимых вещей. Рублевые сбережения начнут обесцениваться стремительными темпами.
Хазин добавляет, что политика Министерства финансов по нормализации экономики и восстановлению курса рубля провалилась. Замедлить инфляционные темпы не удалось, а искусственное занижение курса национальной валюты лишь ухудшает положение. При таком раскладе нельзя говорить о стабильности.
Россиянам следует подготовиться к «обнулению» своих сбережений. Такой неблагоприятный прогноз дал один из видных российских экономистов и общественных деятелей Михаил Хазин. Он акцентирует внимание на том, что экономическая ситуация в РФ достигла критической отметки и близка к положению кризиса 2014-2015 годов.
«В стране в ближайшее время может произойти валютный кризис, похожий на тот, который случился в 2014-2015 годах», — такой неприятный вывод делает Михаил Хазин. Остается надеяться, что его слава не совпадут с действительностью, и ситуация нормализуется. Тем временем годовая инфляция в 2022 году составила 8,4%, из-за чего было принято решение проиндексировать пенсии на 8,6%, а не на 5,7%, как предполагалось ранее.
Как только российский Центробанк справится с инфляцией, повысив до нужного уровня ключевую ставку, его курс может развернуться в обратную сторону. Окно возможностей для фиксации высоких ставок в депозитах и облигациях будет держаться всего несколько месяцев. Будет работать общее правило: избегать длинных бумаг и отбирать более короткие, пока ставка не начнет снижаться.
Индексы акций России и США в последние семь лет приносят примерно одинаковую доходность, около 15—17% годовых. Отличие между ними в том, что российские индексы имеют большую волатильность: цены сильнее снижаются на просадках и выше прыгают, когда мировой рынок растет.
Мировой рынок постоянно переживает четыре повторяющихся цикла: подъем, рост, замедление и спад (рецессия). Затем снова по кругу. Разные страны могут немного опережать или отставать друг от друга. Так, по оценке Fidelity Investments, крупнейшей по размеру активов финансовой компании планеты, США только что прошли свой пик, Европа на пути к максимальному росту, а Китай в шаге от кризиса.
Чтобы портфель хорошо рос, обгоняя инфляцию, на акции есть смысл выделять существенную сумму. Каждый тут определяет сам, сколько, в зависимости от своего инвестиционного профиля. Например, возьмем 40% с разбивкой поровну между РФ и США. Самый крупный фонд на российские компании — SBMX, самый недорогой по комиссиям — VTBX. На американский бизнес одни из лучших — FXUS и TSPX.
О пузырях год назад говорили все, и особенно часто — про рынок акций. Ожидалось, что перегретые технологические компании — их еще называют компаниями роста — рухнут и утащат за собой большую часть рынка. Но и это не сбылось: индекс S&P 500 показал лучший прирост за последние восемь лет.
Обнулятся ли денежные сбережения в феврале 2022 года из-за девальвации рубля
То, что происходит сейчас с курсом рубля, никак не связано с действиями российских финансовых властей. Это следствие напряженности из-за ситуации на Украине. И я не исключаю, что предыдущее повышение ставки ЦБ уже было связано с возможным ростом геополитической напряженности. Просто тогда мы не обладали всей полнотой информации, и некоторые критиковали это решение, так как особых причин снова повышать ставку вроде бы не было.
Возможно, на фоне нагнетания ситуации и роста панических настроений, ЦБ придется купировать это временным повышением ставки. Да, это будет печально для экономики, производителей и экономического роста. Но сбережения граждан напрямую это не будет затрагивать. Напротив, это будет означать, что банки, хоть и не в такой степени, тоже повысят ставки.
— Тогда ситуация была совершенно иной. Цена на нефть на мировом рынке резко и совершенно неожиданно начала падать. Понятно, что курс нашей валюты зависит от нефтяных котировок. Но тогда финансовые власти поздно отреагировали на ситуацию. ЦБ недостаточно повысил ставку, поэтому потом пришлось снова резко поднимать ее до 17% в экстренном порядке, что вызвало еще большую панику на рынке.
Курс рубля стал заметно падать после обострения отношений России с Западом из-за ситуации на Украине. 24 января, после сообщений о том, что американцы начали частично эвакуировать сотрудников своих дипмиссий на территории Украины, курс доллара на Мосбирже превышал 79 рублей. На следующий день паника немного улеглась, но курс все равно не опустился ниже 78,5.
Хазин напомнил, что тогда Банку России пришлось резко поднять ключевую ставку до 17%, чтобы хоть как-то сдержать падение «деревянного». По мнению экономиста, уже в феврале ситуация может повториться, если властям придется прибегнуть к искусственной девальвации рубля. На такие меры придется пойти, так как в Россию из-за рубежа поставляется большинство готовой продукции, за которую приходится платить в валюте. Поэтому девальвация может быть единственным эффективным инструментом сохранения деловой активности и экономического роста.
Россияне за полтора года потеряли триллион рублей
За год в полтора раза выросла доля россиян, отмечающих заметный рост цен на продукты, почти в два раза увеличилась доля фиксирующих ощутимое подорожание услуг пассажирского транспорта. Таковы результаты соцопросов фонда «Общественное мнение» (ФОМ). Появились новые неотменяемые расходы, связанные с антиковидными мерами и штрафами. Участились случаи кибермошенничества. За год прямые и косвенные финансовые потери населения РФ могли превысить 1 трлн руб.
По сравнению с началом 2022-го примерно в полтора раза больше россиян говорят о заметном росте цен на мясо и птицу (52% против 35% респондентов), на плодоовощную продукцию (36% против 23%), на крупу и макаронные изделия – 37% против 24%, следует из опросов ФОМа, проведенных среди 1,5 тыс. респондентов.
Оценивая финансовое положение граждан, нужно теперь учитывать новые траты. «Это приобретение средств индивидуальной защиты, расходы на коронавирусные анализы, лекарства и лечение, некомпенсированные затраты на несостоявшиеся туристические поездки», – перечислил Аймалетдинов.
Телефонное мошенничество остается одним из наиболее актуальных в России, считает аналитик компании Kaspersky Who Calls Виталий Воробьев. По его данным, в первом полугодии 2022-го доля звонков с подозрением на мошенничество выросла почти на 17% по сравнению с аналогичным периодом 2022-го.
Один из видов мошенничества – когда пользователю предлагают скачать интересное приложение на бесплатный пробный период, обычно на три дня, но потом приложение автоматически начинает списывать неоправданно большие суммы за подписку. Платежи могут доходить до 5 тыс. руб. за неделю, а за год – до 300 тыс. руб. Эта разновидность мошенничества нацелена прежде всего на детей и подростков, уточнили в Avast.
В Краснодарском крае, на который приходится львиная доля производства зерна, в течение июня 2022 года из-за ввода экспортных пошлин пшеница 3 категории подешевела с 15 тыс. рублей за тонну до 12,2 тыс. рублей (согласно данным мониторинга «АгроНовостей»). Однако уже к концу августа цены взлетели до 16,5 тыс. рублей за тонну. Экспортёры просто переложили дополнительную финансовую нагрузку на производителей, которым некуда деваться.
Можно также предположить, что цены поднимутся и на растительное масло и сахар, которые ранее сдерживались правительством. В Минпромторге и Минсельхозе заявили, что больше не будут замораживать цены на эти продукты. Хоть заявления министерств в плане регулирования цен и часто расходятся с реальностью. Минсельхоз утверждал, что «не планирует заключения ценовых соглашений с производителями продовольственных товаров и торговыми сетями». Однако в последнее время прослеживается такая тенденция, что торговые сети добровольно, просто по рекомендации ФАС, объявляют об ограничении торговой наценки на важнейшие товары на уроне 10%. Некоторые продукты при этом и вовсе продают по себестоимости. К этой акции присоединились X5 Retail Group (в которую входят «Пятерочка», «Перекрёсток» и «Карусель»), Магнит, Ашан, Лента и Верный. Как долго торговые сети смогут жертвовать своей прибылью — остаётся загадкой.
В топе повышения цен почти весь «борщевой набор» — традиционно самые доступные и часто используемые продукты для большинства россиян. Так, больше, чем в два раза выросла цена на белокачанную капусту — с 20,88 рублей до 43, 98 за килограмм. Существенно выросла цена также и на картофель и свёклу: от 29,15 до 46,08 за килограмм картошки, и 29,2 до 41,89 за фиолетовый корнеплод. Настоящий антирекорд здесь показывают орехи, традиционно дорогие, — цена на них выросла с 680, 38 рублей за килограмм до 860,35.
По мнению экономиста, главное, чтобы такое регулирование со стороны государства не носило постоянного характера. Нужно сохранять, где это возможно, поддержку сельхозпроизводителей. Но идти на регулирование цен на сельхозпродукты по широкой номенклатуре и на длительный период нецелесообразно.
2022 обещает быть не простым для вегетарианцев: ценники на овощи будут просто космическими. Порадоваться можно за мясоедов: сильного роста цен на мясные продукты не прогнозируют. Да и в прошлом году у мясной продукции были весьма неплохие показатели: куры заняли 5 место в нашем рейтинге наиболее подорожавших продуктов (+27,4%) говядина заняла 25 место (+14,5%), свинина — 32 место с ростом на 12,4%, индейка — 52 место с ростом на 9,1%. И здесь, как утверждает руководитель Национальной мясной ассоциации (НМА) Сергей Юшин, очевидно влияние глобальных тенденций.
По словам лидера фракции КПРФ, практически 70% трудоспособного населения РФ сегодня имеют кредиты и займы. Причем людям становится все тяжелее и тяжелее исполнять финансовые обязательства. Некоторым заещикам ничего не остается делать, кроме как брать новые кредиты на погашение старых займов, за счет чего повышается кредитная нагрузка.
Россиянам следует подготовиться к «обнулению» своих сбережений. Такой неблагоприятный прогноз дал один из видных российских экономистов и общественных деятелей Михаил Хазин. Он акцентирует внимание на том, что экономическая ситуация в РФ достигла критической отметки и близка к положению кризиса 2014-2015 годов.
Напомним, что Геннадий Зюганов является ярым противником QR-кодов, вводимых российскими властями. По его словам, еще сторонники Третьего рейха придумали присваивать узникам номера. На его утверждения возразили сторонники проекта V1V2. Они обвинили лидера партии КПРФ в незнании истории, так как именно фашистская Германия полностью отвергала вакцинацию и призывала людей не ставить прививки.
Старший экономист банка «Открытие» Максим Петроневич более позитивный в своих прогнозах. По его мнению, девальвация российского рубля вряд ли возможна в 2022 году. Если национальная валюта и обесценится, то незначительно. Он уверен, что в начале 2022 года ожидается приток валюты за продажу газа и нефти.
Это явление в экономике пугает, но не все понимают, что оно значит для обычных граждан. При девальвации наблюдается рост экспорта. Это выгодно для компаний-экспортеров, так как они получают выручку в иностранной валюте. Когда они переводят ее в рубли, то прибыль получается выше.
— Для того, чтобы средства не съела инфляция, нужно не только искать выгодные с точки зрения доходности финансовые инструменты, но и сокращать расходы при инвестировании. Например, можно подобрать брокера с выгодным тарифом или инвестиционный фонд с оптимальной комиссией. Вкладывать деньги на фондовом рынке лучше через ИИС, чтобы воспользоваться льготой от государства. Если покупать ценные бумаги и возвращать налоговый вычет каждый год в течение минимум трех лет, это будет неплохим сочетанием надёжности и выгоды. Для наиболее консервативных инвесторов сегодня я бы посоветовал облигации надежных эмитентов, купленные на ИИС тип А, — прокомментировал финансовый эксперт-аналитик компании “Винвестор” Андрей Тарасов.
По мнению экспертов, в 2022 году уже не будет продолжения безудержного роста рынков, на котором зарабатывали биржевые игроки по всему миру. Инфляция, как наконец стало понятно мировым центральным банкам, носит не временный, а постоянный характер. Отсюда — ожидаемое ужесточение политики ведущих регуляторов.
— Самый простой и надежный способ, который я рекомендую уже который год, чтобы защитить деньги от инфляции — это покупка ОФЗ 52001 ИН. Номинал этих государственных облигаций привязан к динамике ИПЦ (индекса потребительских цен) + 3% купон. Это даст на горизонте до августа 2023 года (дата погашения) доходность
По итогам первой декады декабря, средняя максимальная ставка по вкладам десяти банков страны, привлекающих наибольший объём депозитов в рублях, достигла 7,38% — максимума с мая 2022 года. Судя по динамике ключевой ставки – это не последний рекорд в ближайшей перспективе.
— Куда инвестировать в 2022 году? Я рекомендую такие защитные инструменты, как акции, облигации, а также драгоценные металлы и недвижимость. Самостоятельно сформировать портфель, исходя из конкретных финансовых целей и риск-профиля, сегодня активно помогают профессионалы – инвестиционные советники, реестр которых ведет Центробанк РФ, — предлагает партнер сервиса «Советники Винвестора» Виталий Шевелев.
Почему на оборону потратят больше, чем на социалку, образование и здравоохранение вместе взятые? Разбираем бюджет на 2022 год
Федеральные бюджет – закон о планируемых доходах и расходах государства на обязательства перед своими гражданами. Бюджет содержит в себе информацию о том, сколько средств потребуется на различные сферы, например, здравоохранение или оборону. Одновременно бюджет содержит прогноз о том, какую сумму государство сможет собрать в виде налогов, а сколько получится заработать на продаже нефтесырья, например, а также прогнозы о темпах инфляции.
Также и профицит совершенно не означает, что теперь красную икру в магазинах будут выдавать бесплатно. Например, в 2008 году из-за высоких цен на нефть профицит российского бюджета составил 1,6 трлн рублей. Однако все россияне помнят тот масштабный кризис. Интересный факт: очень часто профицит бюджета характерен именно для государств, которые экспортируют нефтесырье.
Самые большие расходы государство понесет на выполнение обязательств перед своими гражданами, то есть на социальную политику. Такие затраты составят около 5,8 трлн рублей или 24% от общего числа бюджетных расходов. Отметим, что социальная политика предполагает затраты на пенсионное обеспечение, соцобеспечение, помощь семьям с детьми и другим категориям граждан. Финансирование национальных программ выросло до 2,7 трлн рублей. Второе место займут расходы на национальную оборону – такие траты составят 3,5 трлн рублей в следующем году. На экономику уйдет около 3,6 трлн бюджетных средств, на обеспечение национальной безопасности и правоохранительной деятельности – почти 2,8 трлн рублей, а на решение общегосударственных вопросов поступит около 1,8 трлн рублей. Последнее подразумевает обеспечение работы аппарата президента, законодательной, судебной и исполнительной власти, проведение выборной кампании и другое.
По проекту около трех млрд рублей уйдут на софинансирование добровольных пенсионных накоплений сограждан. Именно это одна из главных целей деятельности ФНБ. Средства фонда смогут минимизировать дефицит бюджета. Однако ближайшие три года такие затраты фонда под запретом.
Дефицит представляет собой превышение доли расходов над долей доходов. Профицит – противоположная ситуация, когда доходов больше, чем расходов. Для одной семьи или одинокого гражданина личный профицитный бюджет – позитивная ситуация. Для бюджета целого государства не все так просто. Экономисты уверены, что к профициту бюджета приводит жесткая экономическая политика и постоянные ограничения, что сдерживает экономическое развитие страны. В идеальной картине мира государство должно иметь сбалансированный бюджет: расходы должны быть равны доходам.
Просто об инвестициях: Куда вложить деньги в 2022 году, чтобы их не потерять
«Сегодня существует огромное количество финансовых инструментов для инвестирования, — комментирует кандидат экономически наук, доцент экономического факультета РУДН Оксана Карпенко. — К наиболее безопасным относится банковский депозит в пределах страховой суммы в 1 млн. 400 тысяч рублей. Далее следуют покупка иностранной валюты, инвестирование в облигации федерального займа. А наиболее рискованными инвестициями являются вложения в покупку криптовалют».
При продаже объекта инвестор сталкивается с конкуренцией не только с другими «мелкими» игроками рынка, но и с застройщиком, который к тому моменту может уже реализовать новый проект, выигрывающий у предыдущего по параметрам или характеристикам. По этой причине к инвестициям в недвижимость в России стоит подходить очень взвешенно: сдача квартир в аренду может принести небольшой доход, а вот покупка с целью продажи в краткосрочной перспективе — уже нет.
Самый консервативный инструмент, позволяющий сегодня вкладывать деньги почти без рисков, но и без возможности заработать. Банковские вклады с учетом их нынешней доходности, не превышающей 9% годовых, и уровня инфляции, которая на сегодняшний день также находится в пределах 9%, из инструмента заработка превратились в способ просто сохранить накопления.
«Сегодня я не рекомендую покупать акции, — отмечает Илья Бутурлин, — так как в текущем году из-за омикрона и высокой инфляции рынки будут снижаться и вряд ли покажут высокую доходность. Исключением могут быть компании, которые выиграют от кризиса, например, акции горнодобывающих компаний, сектора энергетики и потребительских товаров первой необходимости».
«Главным трендом 2022 года для частных инвесторов будет поиск инструментов для защиты накоплений от инфляции, обесценивания курса рубля и снижения цен акций, — комментирует кандидат наук, финансовый аналитик Илья Бутурлин. — Традиционно в кризисное время растет количество финансовых пирамид, которые обещают быстро разбогатеть каждому инвестору. Поэтому, чтобы не потерять деньги, нужно оставаться начеку. Сейчас лучше вкладывать в надежные инструменты и компании: проверять наличие у них лицензии, опыт работы, продолжительность существования на рынке».
Денис Ракша прогнозирует, что в будущем году США и ЕС полностью свернут QE и начнут жесткую денежную политику, то есть возрастут ставки по кредитам, станет меньше «вертолетных денег». В итоге в РФ подорожают доллар и евро и начнется резкий отток капитала из развивающихся стран, а также с рынков сырья.
Также эксперты рассказали, во что лучше всего инвестировать в наступающем году. Николаев считает, что предпочтительнее всего инвестировать в здоровье, а также в то, что давно хотелось купить. Такие покупки не стоит откладывать, поскольку инфляция будет оставаться на высоком уровне. «Если о чем-то мечтали и все не решались купить, лучше купите это», — советует эксперт.
Николаев предполагает, что в ближайшее время кризиса в экономике не случится. Но и значительного экономического роста тоже не ожидается. Эксперт считает, что сейчас мы вступаем в начальную фазу энергоперехода (постепенного отказа человечества от нефти, газа, угля). Она продлится несколько лет, и цены на энергоносители в это время будут оставаться высокими.
Однако гендиректор компании «Газпромбанк Автолизинг» Лилия Маркова говорит, что большинство производителей и импортеров техники не видят восстановления поставок раньше 2023 года. Соответственно, рост цен сохранится, поэтому лучше не откладывать покупку авто.
— Покупать автомобиль надо тогда, когда он нужен. Выбор сейчас есть, если не зацикливаться на конкретной марке/модели/модификации, а существенно расширить потенциальный выбор. А можно и подобрать что-то в хорошем состоянии на рынке автомобилей с пробегом. На мой взгляд, сейчас более интересный вариант — это именно свежее авто на вторичном рынке, — заключил Целиков.
По мнению руководителя аналитического агентства «Автостат» Сергея Целикова, цены на машины в этом году продолжат расти, но намного медленнее, чем в 2022 году. Он убежден, что проблему с поставкой электронных компонентов вряд ли удастся решить раньше второй половины нынешнего года.
Рост цен на автомобили, который начался еще в прошлом году, продолжится и в 2022-м. Уже 23 компании увеличили стоимость своих машин в России. Как объясняются эксперты, причиной тому — нехватка новых авто из-за дефицита полупроводников, логистические проблемы, обвал курса рубля и глобальная инфляция, пишет РБК. К тому же не обходится без дилерской наценки.
— По нашим оценкам, рост цен составит очередные 10-15%. С учетом нынешнего «рынка продавца» можно прибавить к этому прогнозу еще столько же. Коврики в салон и багажник, сетки для радиаторов и защита картера, газовые упоры для капота и улучшенная шумоизоляция — всё это в списке самого распространенного дополнительного оборудования и услуг. За год они также прибавили в цене — примерно 20%, — объяснила Маркова.
Просто об инвестициях: Куда вложить деньги в 2022 году, чтобы их не потерять
Самый консервативный инструмент, позволяющий сегодня вкладывать деньги почти без рисков, но и без возможности заработать. Банковские вклады с учетом их нынешней доходности, не превышающей 9% годовых, и уровня инфляции, которая на сегодняшний день также находится в пределах 9%, из инструмента заработка превратились в способ просто сохранить накопления.
От акций облигации отличаются установленной доходностью. То есть инвестор точно знает, когда и в какой сумме получит деньги обратно. К тому же облигация — это всегда обязательство, и не выплатить проценты по ней заемщик может в единственном случае — если он обанкротится.
Стоит ли считать облигации хорошим вложением денег с целью получения дохода без риска? Лишь условно, так как их доходность зависит от уровня риска напрямую. Самые безопасные облигации — ОФЗ (бумаги федерального займа), выпущенные Минфином. По ним доходность составляет 5,5-8,5%, в зависимости от даты погашения, что не опережает инфляцию. Если же инвестор готов вложить сумму денег под больший процент, он может купить корпоративные облигации, то есть выпущенные компаниями. По ним доходность сейчас составляет 8-11%, но тоже зависит от даты погашения: чем выше доходность, тем выше вероятность дефолта и риски.
«Мнение о том, что владение недвижимостью и сдача ее в аренду приносит доход больше, чем съедает инфляция, — не более чем миф, — отмечает стратегический управляющий, финансовый эксперт Андрей Ковалев. — Реальный размер доходности составляет около 4-5% годовых с учетом затрат на содержание объекта, минимальную обстановку, коммунальные платежи и налоги. Дорогие объекты — большие квартиры в современных жилых комплексах приносят существенно меньше, — около двух процентов в рублях в год».
Инвестиции позволяют защищать личные накопления от обесценивания и преумножать их. Но получать реальный доход от них можно только в том случае, если инвестировать правильно. Куда вложить деньги в 2022 году, чтобы получить прибыль? Каким инструментам стоит доверять, а какие «отложить до лучших времен»? И какими правилами стоит руководствоваться обычному человеку без глубоких знаний в сфере финансов, чтобы не обжечься при вложении средств?
От экономического кризиса; 2022 не увернется никто
Все это говорит о том, что нет предпосылок для формирования «кризиса предложения», т.е. дефицита. С другой стороны, государство совсем недавно оказало адресную денежную помощь семьям с детьми-школьниками, пенсионерам, а сокращение безработицы ниже доковидного уровня и рост доходов означает отсутствие базы для развития «кризиса спроса». Поэтому, на мой взгляд, у нас нет никаких причин ожидать наступления кризиса.
— В последние годы у нас была неплохая ситуация: низкие ставками по кредитам и предсказуемые темпы роста цен позволили населению начать осмысленно относится к формированию своих сбережений и кредитов. Постепенно улучшался уровень финансовой грамотности, граждане понимали ценность планирования семейного бюджета и формирования долгосрочной финансовой политики семьи. Но сейчас, если перезапустится инфляционная спираль, все эти достижения будут потеряны.
Обычно, Центробанки принимают такие решения, когда кризисные явления уже проявились — произошли какие-то крупные банкротства, потрясения на финансовых рынках, ухудшилась экономическая ситуация. Но, учитывая, что на опережение Центральные банки, как правило, не действуют, то, скорее всего мы увидим достаточно серьезные потрясения в мировой экономике. И наш российский Центробанк в своем прогнозе, в своих основных направлениях денежно-кредитной политики представил четыре сценария, из которых два сценария — кризисные. Это сценарий высокой инфляции и сценарий финансового кризиса.
Кризис повлияет на все сектора, на все отрасли экономики России, в наибольшей степени — оссии России Роооона системообразующий топливно-энергетический комплекс. Для РФ 4 квартал ушедшего года запомнится беспрецедентным ростом цен на энергоресурсы, в частности, на голубое топливо. С наладкой поставок в страны ЕС и нормализацией предложения цена стабилизируется, рынок всегда себя отрегулирует, но осадочек останется в виде рисков, в том числе риска снижения спроса, что неминуемо приведет к сокращению цен на энергоресурсы.
Если продолжать аналогию, беспокоит снижение иммунитета экономики. То есть, кризис углубляется. Потому что вообще-то, экономика адаптивна. И до начала коронавирусного периода можно было отмечать отдельные достаточно приятные достижения российской экономики. Да, у нас пропал хороший импортный сыр, но появилось некоторое количество сыра собственного производства. Пропали или сильно подорожали отдельные категории импортных товаров — появились вполне сносные отечественные заменители.
Министр финансов Силуанов заявил, что пик инфляции пройден
«Вы же понимаете, на сколько выросли цены? А дизельное топливо я покупал за 11–14 рублей за литр. А сегодня оно продается по 50 рублей. 300% за 10 лет на дизельное топливо, 1000% на запчасти — это очень жестко. Не считая того, что только за прошлый год цены на металл выросли на 100%. Цены росли и будут расти дальше. Это искусственно делается, сознательно делается правительством, чтобы не дать возможности людям жить зажиточно. Нельзя, чтобы все были богатые. Это удобно, когда люди зависят от государства», — подытожил Мельниченко.
«Как министр прогнозирует ситуацию в 2022 году, если он не смог правильно сделать этого в 2022 году?» — удивляется владелец и генеральный директор сети фитнес-клубов Bright Fit в Екатеринбурге Алексей Романов, имея в виду, что официальная инфляция значительно превысила прогноз. Бизнесмен считает, что глава Минфина РФ ошибается, и если исходить из существующих логистических цепочек, инфляция в этом году будет высокой. Ситуация, описанная Силуановым, если и возможна, то к концу года.
Только за первые десять дней января 2022-го потребительские цены в России выросли на 0,56% — выше, чем за такой же период прошлого года. Но министр финансов РФ Антон Силуанов утверждает, что пик инфляции в России пройден. Znak.com спросил у бизнесменов, верят ли они в это.
«В марте прошлого года Силуанов уже говорил, что прошли пик [инфляции], в мае он подтвердил, что инфляция выровнялась. И что в итоге? Причем здесь Силуанов и инфляция? Это две разные вещи. Учитывая историю последних взаимоотношений власти России и цен на продукты питания, не стоит больше обращать внимание на их заявления.
«Обычно за этим процессом можно наблюдать со стороны, но рычагов, чтобы его регулировать, у нас просто нет. Россия — страна, не диктующая поведение на мировом финансовом рынке, а следующая за ним. Все плохое попадет нам, потому что мы очень слабые. Была бы сильная экономика, мы могли бы защищаться.
Кажется, наша отрасль (а это HR, или даже уже work tech) может наконец ожить. Похоже, все поняли и/или приняли, что из-за пандемии работа и организационные процессы уже точно не будут прежними. Поэтому мы надеемся, что HR и руководители вообще начнут искать какие-то интересные и новые решения, чтобы работать с людьми и командами. Пока по крайней мере такой тренд есть. Еще в индустрии случились несколько хороших кэшаутов, и, возможно, часть этих денег будет вложена в стартапы. Будем надеяться.
Финтех в 2022 году продолжит подстраиваться под новые потребительские привычки. Пользователи привыкли получать все, что захотят, не выходя из дома и в минимальные сроки. И традиционным компаниям ничего не остается, кроме как пытаться спешно перестроить бизнес-процессы и перейти в цифру. Но лично я не верю в успех таких инициатив: чтобы свободно развиваться в цифровой плоскости, компания должна, что называется, born digital. Так что в ближайшее время мы, скорее всего, увидим, как меняется расстановка сил во многих сегментах рынка. Новые, пока еще небольшие, но современные сервисы будут вытеснять с рынка классические корпорации с их устаревшими процессами и инфраструктурой.
Однако у больших компаний есть преимущество: как правило, они защищаются регулятором. Иначе говоря, существующее законодательство отвечает их модели работы. Сейчас потребности рынка изменились — но государство не способно адаптироваться под них так же быстро, как и бизнес. Поэтому новые проекты вынуждены существовать в рамках устаревших регуляторных норм, которые неизбежно будут тормозить их развитие.
Мы наблюдаем масштабную цифровую трансформацию во многих сферах — от онлайн-шопинга до работы на удаленке. В пандемийный период сформировались иные потребительские привычки, которые стали импульсом для появления новых сервисов и развития существующих. Я думаю, что в 2022 году мы увидим бум таких сервисов. В шопинге мы видим, как вырос спрос на ресейл и со стороны покупателя, и со стороны продавца. Покупатели не готовы отказываться от люкса, но финансовые возможности у россиян в среднем стали меньше.
Поэтому ресейл стал быстрее набирать обороты: для многих теперь это единственная возможность сохранить привычный уровень качества и стиля одежды. Продавцы стали относиться к своему гардеробу как к способу управления финансами и возможности заработать на своей одежде. В целом у людей меняется восприятие: сейчас покупать б\у предметы гардероба не считается чем-то постыдным, скорее, наоборот — людям нравится, что они теперь более осознанны в своих потребительских привычках.
Когда бизнес за 10 лет сокращается в два раза и продолжает идти в сторону сокращения, то инфляция будет только разгоняться. Силуанов хочет выдать желаемое за действительность, успокоить кого-то хочет. Посыл такой: не переживайте, скоро все потеряете, но вам же легче будет», — полагает Гавриловский.
«Для начала нужно убедиться, что прекратился рост на продукты питания, стройматериалы. Можно будет говорить о прохождении пика, если мы увидим, что цены перестали идти вверх. Но это пока не заметно. В конце года все дорожало и большими темпами», — говорит Тыщенко.
«Вы же понимаете, на сколько выросли цены? А дизельное топливо я покупал за 11–14 рублей за литр. А сегодня оно продается по 50 рублей. 300% за 10 лет на дизельное топливо, 1000% на запчасти — это очень жестко. Не считая того, что только за прошлый год цены на металл выросли на 100%. Цены росли и будут расти дальше. Это искусственно делается, сознательно делается правительством, чтобы не дать возможности людям жить зажиточно. Нельзя, чтобы все были богатые. Это удобно, когда люди зависят от государства», — подытожил Мельниченко.
«Мы, фитнес-клубы, строим и ремонтируем помещения и видим, что в прошлом году рост цен был двузначным. Наши издержки резко увеличились. При этом наши клубные карты для посетителей почти не выросли в цене, всего лишь на 5% повысилась стоимость персонального тренинга», — рассказывает бизнесмен. Он говорит, что рыночная ситуация не позволяет отрасли компенсировать рост издержек за счет цен для посетителей, так как доходы населения не растут. В том числе инфляция «сжирает все доходы».
Только за первые десять дней января 2022-го потребительские цены в России выросли на 0,56% — выше, чем за такой же период прошлого года. Но министр финансов РФ Антон Силуанов утверждает, что пик инфляции в России пройден. Znak.com спросил у бизнесменов, верят ли они в это.
«Волатильность, которую мы наблюдаем в рубле, — новостная, связана с ожиданиями санкций как иностранных, так и российских инвесторов. Алгосистема видит новость и отдает приказ. Те, кто сообщают новости, знают, как их подавать, чтобы новость читалась правильно с их точки зрения, и эти системы реагировали определенным образом. Сначала США говорят, что гражданам надо уехать, затем (госсекретарь США Энтони) Блинкен заявляет, что не обязательно», — привел пример Дроздов.
«Наш рынок сейчас в отрыве от заявлений ФРС и весь во власти геополитики. Пока не будет понимания, чем закончится „игра мускулами“ как со стороны Запада, так и РФ, наш рынок будет находиться под давлением, а рубль будет реагировать на каждый информационный повод, что мы уже видим», — указал Дроздов.
Напомним, что еще в ноябре–декабре прошлого года мировые СМИ заполнила тема предполагаемого российского вторжения на Украину и санкций, которые должны за этим последовать. По мнению авторов и экспертов этих изданий, признаком «вторжения» является сосредоточение российской военной техники в пограничных с Украиной регионах. В числе вероятных санкций называются как остановка газопровода «Северный поток-2», так и ограничения против российских энергокомпаний, и отключение системы «быстрых» финансовых расчетов SWIFT.
«Например, идет вброс, что из посольства рекомендовали гражданам США покинуть Украину — вот и очередное ослабление рубля. Или угроза санкций, при том, что ничего нового не заявляется, и рубль снова ослабляется. Инвесторы — люди нервные, как иностранные, так и наши. Хоть наш рубль и сильно просел, все-таки часть иностранных инвесторов здесь остается, да и наши поддаются панике», — отметил эксперт.
По его словам, ожидания иностранных и отечественных инвесторов ввода санкций и реакция алгоритмических торговых систем на сообщения об угрозах против РФ, а также манипуляция со стороны тех, кто определенным образом подает информацию, приводит к повышенной волатильности на отечественном валютном рынке, сообщает ПРАЙМ.
Тучи сгущаются: что будет с долларовыми вкладами в связи с санкциями
Как широко США смогут применить блокировку операций с долларами, неясно. Скорее всего, в случае реализации варианта с внесением в SDN-лист блокировка коснется только крупных банков (сейчас в новых законопроектах об антироссийских санкциях упоминаются «Сбер», ВТБ, Газпромбанк, РСХБ, ПСБ, а также нескольких частных банков, в том числе Альфа-банк и Московский кредитный банк). Это будет означать, что менять валюту российские граждане все же смогут — через банки, не попавшие под санкции, говорит программный директор Российского совета по международным делам Иван Тимофеев.
Еще один открытый вопрос — что будет с долларовыми сбережениями. Если российским банкам заблокируют возможность проведения долларовых операций, это может затронуть сбережения граждан, признает источник Forbes в одном из крупных российских банков.
По словам источника, также есть риск, что усложнится и работа с другими иностранными валютами, когда иностранные банки будут «перестраховываться» и отказываться проводить платежи, которые в теории могут привести их самих к санкциям. «Европейский бизнес, который ведет дела с США, обычно подчиняется американским законам. Поэтому некоторые банки в Европе вряд ли решатся на транзакции с заблокированным банком», — подтверждает Тимофеев. По его словам, это может коснуться даже операций с другой валютой, например, евро.
Президент США Джо Байден сообщил, что в случае вторжения России на Украину Владимир Путин столкнется с невиданными ранее санкциями. В частности, речь шла о том, чтобы запретить российским банкам проводить операции с долларами. Что будет с курсом и долларовыми вкладами, если это произойдет, и как россиянам сохранить свои деньги, рассказали финансисты.
В теории операции с долларом можно будет проводить через промежуточные валюты (к примеру, рубли — в евро, а потом — евро в доллары), предполагает Ениколопов. Но такой вариант будет дороже для клиента, так как вырастут на несколько процентов расходы на транзакции, говорит источник Forbes в одном из крупных российских банков.
Николаев: — Едва ли сбудутся официальные прогнозы, во всяком случае роста ВВП в 3% я не жду. Полагаю, будем болтаться около нуля. Восстановительный отскок в экономике закончится. Уровень официальной инфляции, скорее всего, не превысит порог в 10%, но и ниже 8% не опустится. Рост реальных располагаемых доходов населения может уйти в небольшой минус и составит где-то -1% или 0%. Их нынешняя положительная динамика связана с многомиллиардными вливаниями в экономику России, которые были сделаны перед выборами в Госдуму. В следующем году сопоставимых событий не предвидится, а значит, и подарков от властей не будет. Масштабных выплат населению по полтриллиона рублей, как в сентябре 2022 года, я не ожидаю, хотя отдельным категориям граждан могут что-то дополнительно начислять, но это погоды в реальных доходах россиян не сделает. «Черных лебедей» не жду. Они ведь потому и «черные», что их не ждут.
А «черные лебеди» могут залететь в нашу страну из двух «гнезд». Одно — это геополитические риски, которые очень быстро добавляют дополнительной турбулентности финансовым рынкам, и дальше эта волна накатывается на российскую экономику. Второе «гнездо» — это достаточно серьезная угроза мирового долгового кризиса. Если в 2022 году Федрезерв США повысит ключевую ставку не один раз, а два или три, то такое ужесточение американской денежно-кредитной политики может подорвать способность ряда эмитентов (как корпоративных, так и суверенных) обслуживать долг, номинированный в долларах. В данном случае существует целая «стая» рисков — начиная от китайских девелоперов и кончая Турцией.
Очень удобно кивать на заграницу, но наши внутренние предпосылки инфляции никто не отменял. Первая — недостаточный уровень развития конкуренции в экономике. Это вообще наша ахиллесова пята. Производитель не опасается, что если он завысит цены, то его продукцию перестанут покупать и ему придется уйти с рынка. Второе обстоятельство — директивные механизмы регулирования. Год назад попытались заморозить цены на сахар и подсолнечное масло, что создало дополнительный импульс в сторону повышения цен на продукцию других производителей. Третий фактор — российские антисанкции: мы по-прежнему не импортируем многие виды продовольствия из европейских стран, а это влияет на цены, поскольку ограничивает предложение и снижает конкуренцию. Четвертый долгоиграющий внутренний фактор — не самое эффективное госрегулирование тарифов естественных монополий. Что касается усилий Центробанка по сдерживанию инфляции, то считаю, что ЦБ переоценивает действенность такого механизма, как ключевая ставка. Инфляция в России не носит исключительно монетарного характера.
Масленников: — С нефтью ситуация более-менее нормальная, в следующем году цены останутся в коридоре $70–75 за баррель. Для рубля и бюджета это комфортно, поскольку намного превышает цену отсечения по бюджетному правилу в $43,3. Дальше все будет зависеть от притока-оттока «горячих денег» в Россию — спекулятивных средств большого объема, перемещающиеся между странами в поиске быстрой прибыли. С учетом этих двух факторов рубль должен остаться в коридоре 72–74 за доллар. Главная задача монетарных властей — исключить повышенную волатильность курса национальной валюты: нельзя, чтобы рубль с 72 «улетел» к 77, если вдруг Запад введет в отношении России очередную порцию санкций. Ситуация во многом определяется новостями с двух фронтов — пандемии и геополитики. А нефть совершенно точно будет работать на укрепление рубля — сейчас это наиболее предсказуемый фактор.
Масленников: — Экономику ждет достаточно сильное снижение темпов роста. Если в текущем году мы исходим из показателя 4,3–4,4%, то в следующем — из 2,0–2,5% роста ВВП. При инфляции выше 5% инвестиции не живут, и тут права глава ЦБ Эльвира Набиуллина, заявляющая: контроль за инфляцией — это дверь, которая открывает экономике вход в пространство длинных денег. До тех пор, пока мы не приблизим инфляцию к таргету в 4–4,5%, сложно рассчитывать на серьезный инвестиционный подъем. Что касается доходов, было бы хорошо, чтобы они хоть немного опережали инфляцию. Здесь у нас главный резерв — это доходы от собственности и предпринимательской деятельности. Если удельный вес этих компонентов повысить хотя бы вдвое, мы выйдем на стабильные темпы роста реальных доходов.
На сколько подорожают продукты в России в 2022 году? Исследование
В 2022 году в России выросли цены на продукты питания, а также на непродовольственные товары и услуги. В Красноярском крае, например, цены с начала года выросли на 9%. Издание «Новые Известия» провело исследование и спросило экспертов о прогнозах роста цен на продукты в 2022 году.
«Новые Известия» отмечают, что в стране возможно повышение цен на растительное масло и сахар, так как Минпромторг и Минсельхоз заявили, что больше не будут замораживать цены на эти продукты. Однако торговые сети добровольно, по рекомендации ФАС, объявили об ограничении торговой наценки на товары первой необходимости на уровне 10%, некоторые продают продукты по себестоимости (например, X5 Retail Group, Магнит, Ашан, Лента и Верный).
По оценке Минсельхоза США, Китай уже в первой половине 2022 года скупит 69% всех мировых запасов кукурузы, 60% запасов риса и 51% запасов пшеницы. Вместе с возросшими затратами на перевозку, удобрения и слабым урожаем, это уже привело к обновлению десятилетнего рекорда по ценам на продукты. По данным ФАО, за год цена на зерно выросла на 23,2%, растительные масла подорожали на 53%, молочная продукция — на 19,1%, мясо — на 17,6%, сахар — почти на 40%.
Как пишут «Новые Известия», проблема цен на продукты усугубляется тем, что в стране до сих пор есть проблемы с хранением и переработкой продуктов. По оценкам Института комплексных стратегических исследований, сохранять и перерабатывать нужно около 60%-70% урожая, иначе сельхозпродукция портится. По данным НИФИ Минфина, потребность отрасли в мощностях по хранению и переработке удовлетворена на 30%-40%, а по первичной переработке — только на 20%-30%.
Mondelez (бренды Alpen Gold и Oreo) повысит цены до 19%, «Хлебпром» (бренды «Услада» и «Частная галерея») — на 23%, «Славянка» (бренды «Чудо» и «Левушка») — до 18%, «Объединенные кондитеры» («Красный Октябрь», «Бабаевский», «Рот Фронт») — также до 18%, продукция Ferrero (бренда Raffaello и Kinder) подорожает на 6%.