Напомним, что Геннадий Зюганов является ярым противником QR-кодов, вводимых российскими властями. По его словам, еще сторонники Третьего рейха придумали присваивать узникам номера. На его утверждения возразили сторонники проекта V1V2. Они обвинили лидера партии КПРФ в незнании истории, так как именно фашистская Германия полностью отвергала вакцинацию и призывала людей не ставить прививки.
Это явление в экономике пугает, но не все понимают, что оно значит для обычных граждан. При девальвации наблюдается рост экспорта. Это выгодно для компаний-экспортеров, так как они получают выручку в иностранной валюте. Когда они переводят ее в рубли, то прибыль получается выше.
Хазин добавляет, что политика Министерства финансов по нормализации экономики и восстановлению курса рубля провалилась. Замедлить инфляционные темпы не удалось, а искусственное занижение курса национальной валюты лишь ухудшает положение. При таком раскладе нельзя говорить о стабильности.
По словам лидера фракции КПРФ, практически 70% трудоспособного населения РФ сегодня имеют кредиты и займы. Причем людям становится все тяжелее и тяжелее исполнять финансовые обязательства. Некоторым заещикам ничего не остается делать, кроме как брать новые кредиты на погашение старых займов, за счет чего повышается кредитная нагрузка.
Старший экономист банка «Открытие» Максим Петроневич более позитивный в своих прогнозах. По его мнению, девальвация российского рубля вряд ли возможна в 2022 году. Если национальная валюта и обесценится, то незначительно. Он уверен, что в начале 2022 года ожидается приток валюты за продажу газа и нефти.
Новая денежная реформа: Чего ждать, к чему готовиться
Например, экономист Михаил Хазин предположил, что денежная реформа затеяна для того, чтобы заставить всех российских коррупционеров добровольно сдать все активы и сбережения, за которые они не могут отчитаться по налоговой декларации. Ведь если все деньги начнут менять, то обменять старые купюры на новые можно будет только официально и по закону. И, как считает Хазин, если данную идею реализовать правильно, у нее может быть феноменальный эффект и польза для бюджета. Правда, если учесть, что пока что речь идет не об обмене, а о постепенной замене одних купюр на другие, сомнительно, что такой план действительно будет претворен в жизнь.
Наконец, третий момент в том, что пока непонятно, как будет происходить переход. Ходит много разговоров о том, что цифровой рубль по факту может быть немного дороже, чем обычный. Вспомним, как в начале 2000-х годов переходили на евро. Во время транзитного периода, когда на товары висели ценники в евро и в старой валюте, ценники в евро были выше. Получается, что заработная плата в евро у людей стали ниже, а ценники — выше.
Финансовый аналитик Сергей Дроздов также считает, что выпуск купюр нового дизайна не стоит даже называть денежной реформой, так как это регулярная практика во многих странах мира. Зато тестирование и последующее введение цифрового рубля действительно может иметь не самые приятные последствия для населения. Это и тотальный контроль над средствами, и, возможно, не совсем равный обменный курс «цифрового» деревянного и обычного, в результате которого простые смертные понесут убытки.
Поэтому вариант деноминации и полноценной денежной реформы я бы оставил, как форс-мажорный, на случай крайнего обострения обстановки. Но в этом случае вообще могут быть самые разные решения. Это вовсе не значит, что предстоящий ввод новых купюр запланирован именно для этого. Просто эти наработки могут быть использованы в случае кардинального изменения ситуации, когда мы вынуждены будем напечатать другие деньги.
— В США регулярно обновляют денежную массу, повышают степени защиты, меняют дизайн, поэтому зря пугать людей не нужно. Поменять сто рублей на такие же сто рублей, но в другом оформлении, это совершенно нормально, и переживать из-за этого не стоит. У нас уже вводили новый дизайн купюр и монет в прошлом, и ничего страшного не происходило. К тому же, как указывал наш президент, у нас, в отличие от Запада, нет дополнительной эмиссии, поэтому дополнительные деньги печатать не будут. Просто постепенно будут старые купюры выводить из оборота и вводить новые.
Падение рубля, война и цифровой концлагерь
Мировую экономику будет лихорадить из-за локдаунов, сбоя логистических цепочек и растущего дефицита. Цены продолжат расти, инфляция достигнет двузначных значений. Из-за исчезновения льготной ипотеки рухнут цены на недвижимость. В городах России участятся коммунальные аварии. В Новосибирске из-за порыва на магистральных трубопроводах целые районы останутся без тепла и горячей воды в мороз.
После того, как провалится попытка внедрить QR коды, в России с Москвы начнет внедряться система распознавания лиц. На входы в заведения и учреждения будут установлены умные видеокамеры, которые будут определять не только личность человека, но и наличие (отсутствие) у него прививок. Через некоторое время все рестораны и магазины обяжут установить такие камеры (за свой счет, естественно). В случае, если камера обнаруживает, что в ресторан (театр, магазин и так далее) прошел человек без прививок, штраф будет выписан сразу и заведению, и человеку.
Регистрация в соцсетях и мессенджерах станет доступна только по паспорту. Будет принят закон об административной ответственности не только за неправильные репосты, но и за лайки. Google и Facebook свернут работу в России. Будет введена уголовная ответственность за использование VPN.
США и страны Запада не примут практически ничего из российских предложений «о гарантиях безопасности». Продолжится эскалация напряжения вокруг Украины и Донбасса, которая из-за провокаций может неожиданно выйти из-под контроля и перейти в горячую фазу. Несомненно, в этом будет обвинена Россия, и Запад введет новые санкции. Курс рубля обвалится в полтора раза.
Будут приняты законы, позволяющие лишать мандатов оппозиционных депутатов за связи с экстремистскими организациями. Такой связью будет считаться даже поддержка «Умного голосования». Все депутаты, избранные при поддержке УГ, если они публично не протестовали против такой поддержки, будут лишены мандатов.
При этом в «Ингосстрах-инвестиции» добавили, что нельзя исключать того, что мировые цены на «чёрное золота» могут внезапно рухнуть, что приведёт к резким колебаниям курса. Но, при этом отмечается, что во время отопительного сезона, который продлится с октября по апрель на фоне энергетического кризиса в странах Старого Света, спад котировок на нефть оценивается как маловероятный.
«Так как курсовая динамика сейчас почти полностью зависит от новостей, а не от фундаментальных факторов, сложно прогнозировать, что будет в валютных парах в ближайшие сессии. Понятно лишь то, что высокая волатильность сохранятся, и краткосрочные движения рубля могут быть очень заметными, причём, как в сторону роста, так и снижения», – заявил Кочетков.
«В этой связи мы позитивно оцениваем перспективы рубля на горизонте текущего года и предполагаем, что к осени он укрепится до 63,00 за один доллар за счёт ожидаемого роста нефтяных котировок, а также замедления инфляции в России», – рассказал главный макроэкономист этой компании Антон Прокудин.
Евгений Локтюхов из «Промсвязьбанка» не исключил, что из-за геополитической напряжённости и жёсткой антироссийской риторики Вашингтона, на этой неделе пара доллар-рубль может протестировать отметку в 78,00. Но если всё пойдёт по позитивному сценарию в плане отношений РФ-НАТО, то, по его мнению, на фоне дорожающей нефти рубль предпримет попытку корректировки.
По мнению экспертов, на курсовой динамике негативно сказывается общемировое снижение интереса к рискам, вызванное серьёзными геополитическими рисками, а также ожидание глобальными игроками повышения ключевой ставки Федрезервом США и на фоне повышенного спроса на валюту со стороны российского финансового ведомства, действующего в рамках бюджетного правила.
Распаковка стратегического запаса нефти в США, конечно, сыграла свою роль, но я не жду в 2022 году резкой коррекции цены на нефть вниз. В долгосрочной перспективе, безусловно, нефть будет дешеветь, но на 2022 год мой прогноз — 75—100 долларов за баррель с учетом сезонных колебаний. В декабре 2022-го проверим, насколько мои расчеты окажутся верны.
Курс рубля долгосрочно определен бюджетным правилом, а значит, можно не гадать, а внимательно прочитать годовой бюджет РФ. Есть на валютном рынке сильный игрок —Министерство финансов РФ, которое может своими действиями корректировать курс доллара, покупая или, наоборот, продавая на миллиарды рублей в течение месяца. В целом слабый рубль выгоден как правительству (лучший способ закрыть бреши в бюджете — легкая девальвация рубля), так и крупнейшим налогоплательщикам РФ — экспортерам (выручка, как ни крути, приходит в долларах).
Всегда хочется заглянуть чуть вперед и подстелить соломку заранее. Поэтому и ваш инвестиционный советник тщательно проанализировал макроэкономические показатели и составил свой прогноз. Предлагаю нам с вами такой челендж (как говорит моя дочь): сегодня я публикую свое видение по четырем важнейшим аспектам экономики на 2022 год, и мы с вами вернемся в декабре 2022-го к этой статье и проверим, насколько мои прогнозы оправдались.
Рост экономик подходит к концу, и в ближайший год нас будет ждать повышение ключевых ставок и борьба с инфляцией. А значит, и акции роста перестанут быть привлекательными, их место займут акции стоимости. Напомню вам, в чем разница: акции роста дорожают, опережая средний рост рынка, а акции стоимости — недооцененные активы, от которых никто не ожидает галопирующего роста.
В случае с долларом гадать не буду, после публикации бюджета РФ покажу коридор, в котором в течение года будет находиться рубль по отношению к доллару, а пока смело предположу, что тренд будет растущим. Уверен, что в этом году доллар протестирует уровень 83—85 рублей. Будем наблюдать.
Обвал российского рубля года: чего ожидать россиянам, будет ли рост доллара до 90 рублей, будет ли девальвация рубля в 2022 году
На торгах 24 января рубль обвалился к минимальным более чем за год значениям. Доллар превысил отметку 79 руб., коснувшись зоны 79,35 руб. и к концу сессии остался неподалеку от верхней границы диапазона, заявил корреспонденту ИА REGNUM сотрудник департамента экономических и финансовых исследований CMS Institute Николай Переславский.
-Конечно, потом будет рост. Это неизбежно и это эксперты понимают. Конечно, мы не избежим инфляции. Но я думаю, что повышение будет одно или два. Вообще, первое полугодие 2022 будет тяжёлым как для рынка, так и для рубля. Рубль не очень обнадеживающе пока на всем этом фоне выглядит, — рассуждает экономист.
Курс доллара в ходе торгов в понедельник, 24 января, превысил 79 рублей, обновив максимум с ноября 2022 года. Евро также достигло максимума с июля 2022 (89 рублей). На фоне обвала рубля центробанк РФ решил приостановить покупку валюты на внутреннем рынке. Такое решение, по мнению регулятора, должно «повысить предсказуемость действий финансовых властей и снизить волатильность финансовых рынков».
Обвал коснулся не только рубля. Несколько недель стабильно падают все активы: криптовалюта, биткоин. Однако, даже несмотря на нативные прогнозы других экспертов, Самохвалов согласен с тем, что рубль все же укрепит свои позиции, правда, не сразу и за счёт физических лиц.
Если говорить об акциях, то наибольшее падение переживают акции «Газпрома», «Сбербанка», «Русала» и ВТБ. Российские эксперты и аналитики указывают на тесную связь экономики и политики. В данном случае речь идет о влиянии санкций, уже существующих и только анонсированных, на ситуацию внутри РФ и за ее границами.
Доллар по сто: что может привести к обвалу рубля в 2022 году
Резкое снижение курса рубля началось, как это часто бывает, неожиданно. В конце прошлого года эксперты предполагали, что российская валюта будет дешеветь. Но не думали, что так стремительно. Курс в 78–80 рублей за доллар ожидался к концу года. Но никак не к двадцатым числам января.
Не стоит забывать и про цены на нефть, которые традиционно влияют на курс рубля. Сейчас нефть очень дорогая — стоимость барреля Brent уже перевалила за 88 долларов. А такого, напомним, мы не видели с той самой злополучной для рубля осени 2014 года.
Напомним, тогда доллар стоил всего-то около 42 рублей!
«Ситуация сейчас намного лучше, чем была, например, в 1998 и даже в 2014 году, когда происходили обвалы рубля. Рост ВВП в 2022 году составил, по разным оценкам, от 4,4 % до 4,7 %, что, напомню, в несколько раз превышает скромные 1,2–1,4 %, которые прогнозировали в конце 2022 — начале 2022 года», — подчеркивает доцент экономического факультета РУДН Владимир Григорьев.
«Курс в 100 рублей за доллар возможен только при переходе военной эскалации в горячую фазу, падении цен на нефть и дефиците долларов. Одновременно реализация этих трех факторов маловероятна», — считает доцент кафедры финансового менеджмента РЭУ имени Г.В. Плеханова Аяз Алиев.
Курс доллара превысил 80 рублей — такого мы не видели аж с осени 2022 года. Еще зимой о таком резком падении курса отечественной валюты не думали даже специалисты. Что будет дальше и при каких обстоятельствах даже сотня за доллар — не предел? Эксперты Финтолка объясняют, ждать ли обвала рубля в 2022 году.
В понедельник Великобритания начала отзывать сотрудников посольства на Украине на фоне «растущей угрозы» со стороны России, сообщил британский МИД. Би-би-си уточнила со ссылкой на источники, что в «Британию вернется примерно половина работающего в Киеве штата». Эвакуацию дипломатов и их семей из Киева также начала Австралия. А до этого — США. НАТО сообщил об усилении военного присутствия в состоящих в альянсе странах Восточной Европы. Альянс объяснил это решение «сдерживанием и защитой» с учетом увеличения Россией числа вооруженных сил у границы с Украиной.
«Очевидно, что сегодня изменение, абсолютно как и в предыдущие недели, связано с политическими вопросами, инвесторы закладывают риски дальнейшей эскалации», — говорит экономист «Ренессанс Капитала» Софья Донец. География напряженности нарастает, и, пока продолжается концентрированный поток выхода инвесторов с российского рынка, рубль будет подвержен волатильности, сказала она Forbes.
Но затем последовал резкий обвал. Курс доллара поднялся выше 79 рублей — это стало максимумом с ноября прошлого года, курс евро перескочил отметку 89 рублей. По состоянию на 15:54 индекс Мосбиржи падает на 6,39%, РТС — на 8,8%. Доллар стоит 79,1 рубля (прибавляет 1,7 рубля), евро — 89,43 рубля (плюс 1,57 рубля).
В 15:00 ЦБ сообщил, что не будет покупать валюту на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила, чтобы не влиять на курс и снизить волатильность финансовых рынков. Эта мера ненадолго затормозила падение — к 16:25 доллар торговался по 78,44 рубля, евро — по 88,67 рубля.
Российский фондовый рынок оказался в зоне сильнейших продаж, триггер «все тот же — геополитика», написали аналитики «Альфа-капитала» в дневном комментарии о ходе торгов на Мосбирже. «Все страхи лежат в теоретической плоскости, но инвесторы предпочитают держаться подальше от них», — отметили аналитики.
В 2022 году россиян ждёт резкая девальвация рубля – предупреждает экономист
«В этой ситуации рубль под ударом при любом развитии событий — будь то ужесточение ДКП, новые штаммы, газовые войны или войны реальные, какие-то конфликты региональные, которые могут развернуться в следующем году. При любом сценарии рубль падает. Если мы посмотрим стресс-тесты, которые проводятся банками и крупнейшими участниками рынка, то при активной фазе конфликта на Украине, рубль моментально падает до ста (рублей за доллар). Если нас отключают от „Свифта“ и то, что нам обещают американцы, закрытие коррсчетов банков, — это 120—150. То есть, это очень резкая, сильная девальвация рубля на примере, как мы видим с турецкой лирой… То есть, нет хорошей истории — только плохая. Если конфликтов не случится, будем стоять, скорее всего, в том же диапазоне, который наметился, в районе 75 плюс-минус. Но любой стресс — это сразу вылет наш», — подчеркнул эксперт.
Как пояснил специалист, способы борьбы российских властей с ростом цен являются достаточно спорными. Как только за рубежом растёт инфляция, это для них плохо, а для России — вдвойне плохо, так как вдобавок к нашей инфляции растёт общемировая. Центробанк стремится бороться с этим, повышая ключевую ставку и ужесточая кредитно-денежную политику. В результате дорожают потребительские кредиты и ипотека.
С учётом текущей ситуации Алексей Вязовский прогнозирует повышение ключевой ставки Центробанком до 9 %-10 %, что самым неблагоприятным образом скажется на российской экономике. Единственным выходом в такой ситуации является заморозка тарифов на ЖКХ и газ. Однако эксперт счёл данную меру половинчатой.
Как считает Вязовский, негативное влияние наверняка окажет ситуация с пандемией коронавируса. «До сих пор у нас же коронавирус не побежден, какие-то новые штаммы постоянно приходят более заразные. И уже они минуют все прививки, надо новые разрабатывать прививки, а новые разрабатывать прививки — это долго и тяжело. Потом еще нужно всех заново привить. Это тоже история не одного года. Посмотрим, будут ли какие-то новые локдауны. Пока Европа закрывается, мы видим, — опять плохо для нефти — авиационный керосин не нужен и так далее, и тому подобное», — пояснил он.
По словам эксперта, сейчас как никогда высока вероятность повторения сценария 2014 года. Тогда, напомним, произошел резкий обвал рубля. В так называемый черный вторник 16 декабря доллар взлетел до отметки в 80 рублей, хотя еще накануне он стоил меньше 60 рублей.
Цены на нефть растут, потому что сегодня мировая экономика проходит начальную фазу так называемого энергоперехода – перехода к низкоуглеродному развитию, предполагающему существенное снижение от потребления традиционных ископаемых углеводородов (угля и нефти в первую очередь). На начальном этапе этого энергоперехода, когда денег в мировую экономику было влито в целях борьбы с пандемией COVID-19 огромное количество, когда уже начался постепенный отказ от того же угля, цены на углеводороды рванули вверх. Очевидно, что это временное явление. И цены на нефть начнут снижаться, как было сказано выше, в обозримой перспективе.
Кто-то скажет, эка невидаль, рубль ослабевает. Да, удивительного в этом процессе действительно мало. Возможно, не удивительное, а, скорее, примечательное состоит в том, что рубль сегодня ослабевает на фоне достаточно высоких мировых цен на нефть – под 90 долларов США за баррель. Дорожает нефть сегодня точно так же, как рубль падает. Об этом можно сказать: два шага вперед, один шаг назад. Тенденция достаточно очевидная.
Теперь вопрос, который встает естественным образом: что будет с рублем, если и цены на нефть будут падать? Вывод, думается, очевиден. А они – цены на нефть – обязательно начнут падать в обозримой перспективе. Сколько составит эта перспектива – несколько месяцев или год-два – никто точно не скажет. Но она точно обозримая.
С санкционным противостоянием вряд ли что-то измениться в лучшую сторону в ближайшие годы. Думал ли кто в 2014 году, что спустя 8 лет, в 2022 году, санкции могут только усиливаться? Вот и получается, что основные испытания для рубля еще впереди, когда на фоне санкций еще и цены на нефть обвалятся. И что тогда поможет сдерживать обвал российского рубля? Растущая экономика? Серьезно? При слабом рубле и падающей нефти?
Рост экономик подходит к концу, и в ближайший год нас будет ждать повышение ключевых ставок и борьба с инфляцией. А значит, и акции роста перестанут быть привлекательными, их место займут акции стоимости. Напомню вам, в чем разница: акции роста дорожают, опережая средний рост рынка, а акции стоимости — недооцененные активы, от которых никто не ожидает галопирующего роста.
Прогнозы в декабре всегда слишком позитивны: новогодние хлопоты и оливье создают магическое настроение в умах аналитиков, которые часто приукрашивают цифры. Гораздо честнее и точнее делать прогнозы в январе, когда спадает новогодняя суета и объективно можно оценить ситуацию, в которой мы с вами находимся. К тому же 2022 год начался более чем динамично: сначала ситуация в Казахстане, потом безрезультатные переговоры России и НАТО. И вот как итог: индекс Мосбиржи упал ниже 3 600 пунктов, а курс доллара превысил 76 рублей на торгах Московской биржи.
Синоптики сели в лужу, и их прогнозы на самую холодную зиму в истории человечества не оправдались. Зато ярко проявилась бестолковость евробюрократов, когда в начале зимы обнаружились полупустые хранилища нефти и газа в Европе. Естественно, это взвинтило цены, и богоспасаемая Россия неплохо пополнила свой Фонд национального благосостояния. Что же нас ждет дальше? Есть два противоположных мнения: аналитики Bank of America спрогнозировали нефть по 120 долларов к середине 2022 года. С другой стороны, наш родной Банк России не столь оптимистичен: судя по докладу о денежно-кредитной политике, средние уровни цен на нефть снизятся до 65 долларов за баррель.
Всегда хочется заглянуть чуть вперед и подстелить соломку заранее. Поэтому и ваш инвестиционный советник тщательно проанализировал макроэкономические показатели и составил свой прогноз. Предлагаю нам с вами такой челендж (как говорит моя дочь): сегодня я публикую свое видение по четырем важнейшим аспектам экономики на 2022 год, и мы с вами вернемся в декабре 2022-го к этой статье и проверим, насколько мои прогнозы оправдались.
Распаковка стратегического запаса нефти в США, конечно, сыграла свою роль, но я не жду в 2022 году резкой коррекции цены на нефть вниз. В долгосрочной перспективе, безусловно, нефть будет дешеветь, но на 2022 год мой прогноз — 75—100 долларов за баррель с учетом сезонных колебаний. В декабре 2022-го проверим, насколько мои расчеты окажутся верны.
Ключевая ставка Банка России постепенно растет, стратегия на повышение неоднократно подтверждена и поддержана участниками рынка. В декабре стоимость кредитования может вырасти до 7,75% в базовом сценарии и до 8,0%-8,5% — в агрессивном. Все зависит от того, как Центробанк оценит состояние инфляции.
Дешевую нефть в ближайшие месяцы мы вряд ли увидим. Баррель Brent в декабре может торговаться в пределах 75-85 долларов за бочку. Это вполне комфортный уровень. В пиковые зимние периоды спроса цены могут доходить до 90 долларов. Увидим ли 100 долларов за баррель? Пока нет. Для этого должен сложиться ряд условий. Например, многократно увеличиться спрос, а предложение остаться дефицитным. Но крупнейшие мировые производители в эту зону риска, скорее всего, не пойдут.
— Пока перспективы рубля выглядят вполне оптимистичными. Если опираться на сырьевой фактор поддержки, то здесь все превосходно. Природный газ растет в цене, его экспорт уверенный и стабильный. Нефтяные котировки не уходят ниже 76 долларов за баррель Brent. В основном они находятся около 80 долларов, что достаточно позитивно для российского бюджета и национальной валюты.
Этой осенью российский рубль с достоинством пережил практически все перепады настроений. И ралли в нефти со всеобщим оптимизмом, которые позволили ему укрепляться к максимумам года. И геополитические волнения, общий уход от рисков, которые мы наблюдаем последние несколько дней.
Напор со стороны американского доллара рублю удается хорошо нивелировать внутренними точками опоры. С большой долей вероятности, в 2022 году ставка Европейского ЦБ останется на минимуме, а ставка ФРС США может быть повышена к концу третьего квартала. С этой стороны рублю пока ничто не угрожает.
Чего ждать от рубля и ЦБ РФ в 2022 году и пора ли скупать доллары
На последней пресс-конференции Э. Набиуллина допустила возможность неоднократного повышения ставки в 2022 году. Следующее заседание совета директоров, на котором ЦБ представит новый макроэкономический прогноз, состоится 11 февраля. Совсем скоро можно ожидать роста ключевой ставки до 9,5%.
Недавно Эльвира Набиуллина высказала свое мнение о давлении инфляции на рынок труда в России. Хотя уровень безработицы достиг исторического минимума в 4,3%, спрос на рабочую силу растет. Не хватает как специалистов, так и неквалифицированных работников. По словам главы ЦБ, предприятия вынуждены существенно повышать зарплаты, чтобы удержать персонал.
К тому же двузначная ставка может пошатнуть финансовые рынки и доверие к авторитету ЦБ. Для Российской власти это скорее негативный момент, так как не смотря на полную юридическую самостоятельность и независимость ЦБ от политическом системы РФ (официально это так), ошибки и недочеты политики центрального банка скажутся и на уровне доверия к власти нашего народа.
В текущих условиях стоит обратить свое внимание на ОФЗ со сроком погашения до года и облигациях Минфина, привязанных к инфляции. Когда ставка приблизится к пику или достигнет его, можно обратиться к ОФЗ со сроком четыре–шесть лет. Последние уже сейчас дают хорошую доходность. Более короткие выпуски, вероятно, не успеют отреагировать на повышение ставки, в то время как длинные подвержены сильным колебаниям.
ЦБ установил 4–4,5% в качестве целевого уровня инфляции к концу 2022 года и для его достижения повысил ключевую ставку. Многие аналитики уже высказали свои сомнения по поводу реальности данного прогноза. Если рост инфляции не задержится, ставку могут поднять еще выше!
Финансовая система России переводится в особый режим реагирования
У главы Минэкономразвития Максима Решетникова свои взгляды на условия развития российской экономики. Фото РИА Новости
В прогнозе ООН на 2022 год «угроза пандемии наконец получила больший приоритет, чем климатические риски». Но в этом документе почти не учитываются геополитические риски, особенно по линии Россия–США и Россия–НАТО, а также конфронтация между Китаем и США, считает академик РАН Александр Дынкин.
«Многолетние рекорды бьет инфляция в США и в странах Европы. Это не только одна из самых больших неопределенностей будущего года, но и повод задуматься, насколько устойчива текущая бюджетная и денежно-кредитная политика в развитых экономиках, не ждет ли нас новый глобальный финансовый кризис», – заявил президент Вольного экономического общества Сергей Бодрунов на презентации доклада ООН о перспективах 2022 года.
«Основной социальный груз на экономику связан в первую очередь не со смертностью, а с тяжелыми последствиями заболевания. По нашим оценкам, этот эффект едва ли не в два раза превосходит эффект от смертности», – замечает научный руководитель Института народно-хозяйственного прогнозирования РАН Борис Порфирьев.
Российская экономика находится сегодня под влиянием новых факторов, ни один из которых не был учтен в официальных планах правительства на 2022 год. И базовый, и пессимистический сценарий кабмина не имеют с новой реальностью практически ничего общего. В планах правительства никак не предполагалось движение рубля к уровню 90 руб. за доллар. Не предполагалось также ускорения инфляции и резкого подорожания всех нацпроектов. Не предполагалось, что из-за нестабильности правительству придется остановить внутренние заимствования. Незапланированные госрасходы только по январским решениям достигают порядка 500 млрд руб. Финансовый шторм вынудил Центробанк спасать рубль путем отказа от валютного пополнения Фонда нацблагосостояния. Но кроме «военных» сюрпризов наша экономика столкнется и с другими неучтенными факторами.
«Возможно еще одно повышение ставки на 50 б.п. в феврале 2022 года, при условии продолжения роста инфляции (пока наш базовый сценарий – пик инфляции был пройден в ноябре 2022 года). Более агрессивное ужесточение ДКП может привести к сильному замедлению экономики России во втором полугодии 2022 года и дефляционным эффектам. Пока данный риск не рассматривается инвестиционным сообществом, но мы бы обратили на него внимание и считаем, что вероятность данного сценария достаточно велика», — добавляет он.
«Снижение цен на основные группы поставляемых товаров будет способствовать снижению поддержки рубля со стороны экспортеров. Частично данный эффект будет нивелироваться снижением объемов покупки валюты со стороны бюджетного правила. Плюс к этому, ожидаем роста импорта, а значит, и спроса на валюту. Также негативно на рубле может сказаться ухудшение отношения инвесторов к рисковым активам на фоне роста ставки в США, где американскому регулятору, возможно, придется пойти на более активное ужесточение ДКП, чем учитываемое рынками в текущий момент. В этом случае в первую очередь под давлением окажутся активы развивающихся стран, включая рубль», — предупреждает эксперт.
Максим Тимошенко из «Русского стандарта» считает, что ключевая ставка ЦБР имеет потенциал к дальнейшему росту до уровня 9% в начале 2022 года на фоне сохраняющихся высоких инфляционных ожиданий. Далее вероятен выход на плато с началом понижательного цикла в конце 2022 года при условии снижения инфляции.
«Это позволяет говорить, что вложения в инструменты с фиксированной доходностью, после негативного для них 2022 года, станут вновь интересной и привлекательной стратегией. В США 2022 год ознаменуется началом нормализации ДКП, но высокие номинальные ставки в России выступят демпфером и не окажут какой-либо сильный негативный эффект на интерес к российским долговым инструментам», — ожидает он.
«По большей степени, укрепление рубля было связано с фундаментальными факторами – рост профицита внешней торговли на глобальных рынках. Отметим, что высокий уровень цен на нефть также внес свою лепту в укрепление национальной валюты, что вкупе позволяло в течение года паре доллар-рубль выходить ниже отметки 70 руб. Тем не менее, по нашим оценкам, у пары доллар-рубль имелась возможность протестировать диапазон 67-68 руб., однако ряд факторов не позволил достичь этого уровня. Из ключевого отметим откат большинства сырьевых котировок, в том числе на нефть марки Brent, опасения инвесторов об ужесточении ДКП развитыми странами из-за сильно растущей инфляции, торможение экономики Китая, а также последние события, такие как рост геополитических рисков и распространение «омикрон»-штамма», — говорит эксперт.
«Тушенку покупать не надо! А вот какие-то редкие импортные лекарства, например, вполне стоит, потому что их может не стать. Стоит купить все то редкое, чем вы пользуетесь, что может долго храниться. Я не призываю бежать в лес, рыть землянку и жить в респираторе там. Но есть какие-то способы, как защитить себя в обычной жизни обычному человеку. Разумные, простые способы, которые не подразумевают какого-то алармизма – накрыться простыней и ползти на кладбище. Нет, не надо. Просто застрахуйте себя», – заключил экономист.
Обвал российского фондового рынка может продолжиться при дальнейшем обострении рисков вокруг Украины, а курс доллара может взлететь до 200 рублей. Такое мнение в комментарии РИА «Новый День» высказал экономист, вице-президент «Золотого монетного дома» Алексей Вязовский. По его оценке, обычным гражданам в этой ситуации стоит подстраховать свои сбережения, а также данные в смартфоне.
«Пункт второй – избавьтесь от большей части рублей. Если начнется война с Украиной и западные санкции серьезные – это 200 рублей за доллар. Не сразу, понятно, что Центральный банк будет сопротивляться, интервенции проводить. Если вы хотите посмотреть, чем это кончается, можете посмотреть график турецкой лиры. Обычно такое сильное падение – девальвация в два и больше раза, она идет волнами, с откатами, всплесками оптимизма. Соответственно, купите наличные доллары или евро», – советует экономист.
По его мнению, еще одним способом защитить свои сбережения может стать золото. «Физическое золото, не украшения. Украшения – это не инвестиция. Купите слитки или монеты 999 пробы. Золото служит человечеству 2,5 тысячи лет как защитный актив, ну послужит еще в этой ситуации», – отметил он.
При этом экономист назвал заблуждением анонимность крипто-валюты, и советует продать ее, так как «вполне возможно привязать крипто-кошельки к России и заблокировать их в случае санкций». «Возвращаемся к тому, с чего начали – продайте акции, облигации. Фондовый рынок в случае войны будет падать дальше, и вы там ничего не заработаете, потеряете просто деньги», – подчеркнул он.
Американский доллар уверенно отыгрывает сданные ранее позиции – 18 января валюта США преодолела отметку в 76 руб. за 1 USD. Для сравнения – в конце декабря прошлого года доллар торговался на уровне 73 руб. Казалось бы, для рубля наступили нелегкие времена, но эксперты настроены оптимистично – национальную валюту России в ближайшей перспективе не ожидает серьезных потрясений, а курс на протяжении всего года останется стабильным. Интерес инвесторов к рублю может заметно вырасти, хотя многое по-прежнему зависит от геополитики и действий Центробанка.
- разногласия России и НАТО – достичь договоренности по ключевым вопросам пока не удалось;
- риски введения нового пакета санкций в отношении финансовых структур с запретом покупки российского госдолга;
- увеличение объема закупки долларов Минфином – валюту будут приобретать до 4 февраля в рамках бюджетного правила;
- действия регулятора – снижение массы средств в экономике приводит к просадке рубля.
Он заметил, что с 1 января к 31 декабря 2022 года доллар подорожал с 73,87 рубля до 74,29 рубля. За этот же период евро подешевел с 90,79 рубля до 84,07 рубля. Евро вообще можно назвать мировым неудачником года, потерявшего почти 8% своей стоимости к доллару. У рубля есть все основания возобновить рост в наступившем году, хотя еще в середине января мы можем увидеть доллар и по 76 рублей.
«Не стоит забывать, что сильный и успешный рубль — это залог роста доверия россиян к власти и успеха евразийской интеграции. При реализации умеренно позитивного сценария на фоне очередного рекордного профицитного бюджета доллар в 2022 году уступит свои позиции к рублю к отметкам 67–68 руб. На фоне турбулентности и неоднородного восстановления мировой экономики проблемы в еврозоне будут только нарастать, рекомендую инвесторам пересмотреть свой портфель, сократив в нем в два раза долю евро. Фанатикам доллара рекомендую нажать на тормоза в горизонте реализации среднесрочных инвестиционных стратегий», — рассказал Андрей Лобода.
«Среди них нужно внимательно присмотреться к невероятно высоким возможностям зеленой цифровой электроэнергетики, которую логично применять в российских дата-центрах для энергоемких и блокчейн-вычислений, создания финансовых инструментов и продуктов российского происхождения. В этом случае ценность рубля взлетит до небес, российская валюта будет обречена на силу, мировой успех и высокую привлекательность для частных инвесторов», — добавил Андрей Лобода.
По его мнению, в наступившем году прекратится и цикл повышения ключевой ставки Банка России, к концу осени мы можем увидеть этот важный показатель на отметке 10%. Этот уровень кажется и сегодня вполне справедливым. И при более ястребиной риторике ЦБ она бы эффективнее помогала нивелировать информационные выпады наших западных «друзей», рекордную инфляцию в США и ЕС, появление штамма коронавируса «Омикрон» и агрессивные планы ФРС США.
«Уходящий год стал триумфальным для нефти и возвел до небес газ — ключевые сырьевые кормильцы России явно не будут дешеветь и в наступившем году. Рост цен на нефть стал вообще рекордным за 12 лет. До конца марта 2022 года нефть марки Brent с высокой вероятностью останется в диапазоне 69–79 долларов за баррель. Уже в течение первого полугодия нового года нефть в диапазоне 90–100 долларов может стать устоявшейся реальностью. Что бы ни происходило на мировом рынке, России и рублю ничего не угрожает, если котировки нефти будут выше 60 долларов», — пояснил Андрей Лобода.
Идея введения национальной цифровой валюты по аналогу «крипты» — одновременно интригует и пугает. Никто не скрывает – за электронной валютой будущее, а наличные расчеты уйдут в небытие. Некоторые страны мира полностью перешли на безналичный расчет. В ЦБ хотят создавать электронный рубль как достойный конкурент бумажным банкнотам и средствам на банковских счетах.
По состоянию на 01 января 2022 года в России выпущено в обращение наличных рублей на общую сумму 13 419,6 млрд рублей (13 триллионов 419 миллиардов 600 миллионов рублей), и эта сумма дана без учета наличных рублей, находящихся в кассах и банкоматах Центрального банка Российской Федерации, а также без учета находящихся в обращении монет из драгметаллов. Годом ранее в обращении находилось на 2,8 трлн рублей меньше (10 616,1 млрд руб.), ещё годом ранее — на 304 млрд рублей меньше (10 312,5 млрд), что говорит о резком росте наличной денежной массы в 2022 году, пишет сайт Профбанкинг.
Большая денежная реформа ждет Россию в следующем 2022 году. Ряд инициатив в отношении денег озвучили в Центробанке РФ заявив, что такого масштабного обновления наша страна не видела с далекого перестроечного 1990 года. Подробности предстоящей денежной реформы и как это скажется на обычных россиянах расскажем в материале, подготовленном редакцией «Интересная Россия».
Основной момент денежной реформы – обновление внешнего вида банкнот. С 2022 по 2025 годы дизайн изменят для шести основных номиналов купюр – 10, 50, 100, 500, 1 000 и 5 000 рублей. Однако трансформации не просто сделают национальные банкноты красивее, но и повысят их защиту.
Сумму принятых момент можно будет моментально зачислить на баланс телефона или банковскую карту, использовать ее для реализации других целей. Сейчас банки принимают монеты по несовершенной системе – с суммы берут комиссию (5-20%), а россиян заставляют самостоятельно сортировать медяки по номиналам.
Финансовый прогноз на 2022 год для России
При этом мало кто точно может сказать будет ли обвал рубля в ближайшем будущем. Более того, есть и те, кто говорит о том, что скачок курса не являлся таким уж очевидным признаком нестабильности. Некоторые аналитики и экономисты разного уровня квалификации говорят даже о том, что национальная валюта в ближайшие месяцы будет демонстрировать укрепление своих позиций.
После затяжного карантина в 2022 году и без того нестабильная российская экономика стала крайне неустойчивой. Если к этому добавить снижение стоимости нефти на мировом рынке, то ситуация стала печальной. Можно вспомнить весенние скачки стоимости доллара, когда курс к рублю менялся на 16 пунктов. Рост доллара почти до 80 рублей за единицу явно продемонстрировал, что национальная валюта крайне нестабильна.
Речь о резком законодательном изменении покупательской способности 1 рубля пока не идет. Никто не собирается спонтанно принимать такое решение, однако предложения разного рода уже есть. При этом на часть из них стоит обратить внимание, хотя и необходимо помнить, что пока такие предложения являются всего лишь идеей, требующей рассмотрения.
Представитель Газпромбанка Егор Сусин, являющийся начальником центра разработки стратегий, в первой половине 2022 года говорил, что до пандемии было очевидно чрезмерное укрепление рубля. Этому способствовал рост спроса на рискованные мировые активы, а также ожидания активного снижения ставок у Банка России. При этом к началу 2022 года из-за восстановления импорта стоит ждать небольшое ослабление рубля, что вполне обосновано, хотя курс не выйдет за пугающие значения. Пока стоит ждать «ценник» в 75-76 р за доллар.
Одни просто слушают в новостях про ближайшие прогнозы, другие целенаправленно ищут информацию не рухнет ли вскоре рубль, т.к. они беспокоятся о своих инвестициях. При этом наиболее весомыми являются мнения известных экономистов, ранее дававших точные прогнозы, или же точка зрения представителей солидных финансовых учреждений.